Rackspace IPO necesaria para hacer frente al crecimiento rápido

Quince millones de acciones del proveedor de hosting Rackspace Hosting comenzaron a operar bajo el símbolo "RAX" en la Bolsa de Nueva York el viernes por US $ 12.50 por acción.

Rackspace, que brinda sistemas de TI y computación como servicio a más de 33,000 clientes en todo el mundo, dijo el viernes que está vendiendo 12,7 millones de acciones ordinarias, mientras que los accionistas vendedores ofrecen 2,3 millones adicionales. Los aseguradores también tienen la opción de comprar 2,25 millones de acciones adicionales para cubrir las adjudicaciones, dijo la compañía.

Las ofertas de Rackspace incluyen alojamiento administrado, alojamiento de correo electrónico, alojamiento en la nube y alojamiento de plataforma. La compañía presentó su prospecto ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Para ofrecer una OPV (oferta pública inicial) en abril.

En el prospecto, la compañía dijo que sus objetivos para la OPV son aumentar sus esfuerzos de hosting en todo el mundo, particularmente expandiéndose a mercados en Europa y Asia. Rackspace también continuará enfocándose tanto en la adquisición "agresiva" de nuevos clientes como en la retención de los existentes, y agregará servicios y empleados para satisfacer las crecientes necesidades de los clientes.

Rackspace citó la incapacidad de administrar el crecimiento de la empresa de manera efectiva como un factor de riesgo reenviar en su presentación, señalando que ha más que duplicado su número de empleados a tiempo completo de 730 a fines de 2005 a 2.021 a fines de 2007, mientras que los ingresos crecieron de $ 138 millones a $ 362 millones en ese mismo período.

Este rápido crecimiento "ha tensado nuestros recursos operativos y financieros", escribió la compañía.

Además, Rackspace ha comprado un centro de datos de 1,2 millones de pies cuadrados en San Antonio, Texas, para albergar operaciones corporativas y agregar potencialmente instalaciones de centros de datos, y también planea expandir las operaciones a nivel internacional. Estos gastos deben ser gestionados cuidadosamente por la compañía para asegurar el crecimiento, dijo.

Una desventaja de la expansión es si Rackspace sobreestima la capacidad del centro de datos que necesitará para atender a los clientes en el futuro. La empresa estima la demanda de sus servicios unos dos años antes y planifica su capacidad de centro de datos en consecuencia, dijo en la presentación de la SEC.

"Si sobreestimamos la demanda de nuestros servicios y por lo tanto aumentamos la capacidad de nuestro centro de datos, nuestra los márgenes de operación podrían reducirse materialmente, lo que afectaría materialmente nuestra rentabilidad ", según el informe.

Rackspace obtuvo ingresos de $ 362 millones y ganancias de $ 17.8 millones en 2007, dijo en su folleto. El flujo de caja de las operaciones fue de $ 105 millones para el año.

Las OPI en la industria de la tecnología han sido escasas últimamente. Sin embargo, el mercado para proporcionar servicios alojados, cada vez más conocido como que ofrece aplicaciones "en la nube", ha estado creciendo a medida que los grandes proveedores como Google y Microsoft están resistiendo la tendencia.

La firma de investigación IDC predice que el mercado estadounidense Los servicios de hospedaje web aumentarán aproximadamente un 10 por ciento en los próximos años, de US $ 9 mil millones en 2007 a $ 14,6 mil millones en 2012. La firma coloca a Rackspace en la categoría de proveedor de servicios de hospedaje administrado pureplay que se enfoca principalmente en hosting de gama media y de gama baja. espacio, de acuerdo con un informe de investigación de la analista Melanie Posey.

Los gerentes generales de libros de la OPI son Goldman, Sachs & Co., Credit Suisse Securities y Merrill Lynch & Co. WR Hambrecht + Co., Jefferies & Company, Cowen and Company, RBC Capital Markets, JMP Securities, Signal Hill Capital Group y E * TRADE Securities son los cogestores de la oferta.