Oracle, ingresando a Hardware Arena, acepta comprar Sun por $ 7.4 mil millones

Oracle firmó un acuerdo para comprar Sun Microsystems por 7.400 millones de dólares, sumergiendo al proveedor de software empresarial en el mercado de hardware y convirtiendo a Sun en la última empresa en ser incluida por el gigante de Silicon Valley.

Oracle pagará $ 9.50 por acción en efectivo para Sun, o $ 5.6 mil millones netos del efectivo y la deuda de Sun, según Oracle. El movimiento sigue las compras de Oracle de una gran cantidad de compañías en los últimos años, incluyendo Siebel, PeopleSoft y BEA Systems.

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Market Approves

Sun shares subió $ 2.41 a $ 9.10 en negociación aproximadamente una hora después de la apertura del mercado, mientras que las acciones de Oracle disminuyeron en $ 1.03 a $ 18.03. Las acciones de la empresa compradora en grandes fusiones y adquisiciones a menudo se hunden al principio cuando los inversores debaten los méritos relativos de disponer grandes cantidades de efectivo para la adquisición.

El acuerdo se produce después de que Sun abandonó una oferta de IBM pocas semanas hace. Aunque había rumores de que Oracle podría comprar Sun, nunca antes había tenido un negocio de SO de hardware o servidor, un mercado en el que una gran cantidad de los activos de Sun están vinculados, por lo que el acuerdo parecía poco probable. Sin embargo, Solaris de Sun ha sido una plataforma exitosa para el negocio de bases de datos de Oracle.

Las dos compañías también tienen áreas de interés común en su soporte para el software Java, una de las únicas áreas donde las líneas de productos de las compañías se superponen. Sun tiene un servidor de aplicaciones Java de código abierto llamado Glassfish que Oracle probablemente aferrará, aunque se desconoce el destino del otro software Java comercial de Sun, el Java Enterprise System (JES).

Oracle también se superpone en esta área cuando compró BEA, pero BEA WebLogic tenía una base instalada importante, y Oracle mantuvo el producto con vida. La base instalada de Sun para JES es más pequeña, por lo que Oracle puede optar por no mantenerla.

Ellison: 'líder del mercado'

Efectivamente, en una conferencia telefónica el lunes, el CEO de Oracle Larry Ellison dijo que Java y Solaris eran los dos razones principales por las que Oracle compró Sun, una medida acorde con la estrategia de adquisición de Oracle para comprar compañías con "productos líderes en el mercado".

Llamar a Java "el activo de software más importante que jamás hayamos adquirido", dijo Java de Oracle. El negocio basado en middleware, impulsado primero por la adquisición de BEA y ahora por la compra de Sun, está en camino de llegar a ser tan grande como el negocio de base de datos insignia de Oracle. El middleware Fusion de Oracle se basa en Java.

Oracle también considera a Solaris "con diferencia la mejor tecnología Unix disponible en el mercado", razón por la cual más bases de datos Oracle se ejecutan en ese sistema operativo que ninguna otra, dijo Ellison. Dijo que los clientes empresariales de Oracle que ejecutan ambos productos podrán experimentar nuevos beneficios mediante la integración técnica de los productos.

"Podremos integrar firmemente la base de datos Oracle a algunas de las características exclusivas de gama alta de Solaris, diseñándolas trabajar juntos y por primera vez para entregar sistemas informáticos integrados completos, de base de datos a disco, optimizados para un alto rendimiento, confiabilidad mejorada, seguridad mejorada, administración más sencilla y un menor costo total de propiedad ", dijo Ellison.

McNealy: el presidente de Symbiotic

Sun Scott McNealy, quien compartió escenario con Ellison en numerosas ocasiones en la asociación de más de 20 años de las compañías, dijo que Sun y Oracle comparten muchos intereses comunes que harán que la unión sea simbiótica. para clientes.

"Desde el primer día Sun ha creído en la apertura y la innovación", dijo. "Ambos creemos en el valor de la I + D, la apertura, los estándares, la comunidad [y] la entrega de una solución completa … Hoy es el próximo gran paso en ese esfuerzo".

Sin embargo, el trato es sin duda un golpe personal para McNealy, quien apareció junto a Ellison como un inconformista de la industria de la tecnología. Durante años, los dos lideraron a sus empresas como los ejecutivos de Silicon Valley más abiertos, disparando críticas contra su enemigo común Microsoft e incluso entre ellos de vez en cuando. Renunciar a una compañía que él cofundó para Ellison no pudo haber sido una decisión fácil para McNealy.

Ellison dijo que Oracle tiende a integrar las compañías adquiridas muy rápidamente en la organización existente, y hará lo mismo con Sun una vez que se cierre el trato. El acuerdo está sujeto a la aprobación regulatoria y de los accionistas.

Oracle dijo que el acuerdo de Sun debería generarle a la compañía más ingresos en el primer año de lo que la compañía planeaba para sus adquisiciones de BEA Systems, PeopleSoft y Siebel combinados. Sun debería contribuir con $ 1.5 mil millones a las ganancias operativas no-GAAP de Oracle en el primer año, una cifra que aumentará a más de $ 2 mil millones en el segundo año, dijo la compañía.

Nuevos desafíos

Para Sun, el acuerdo poner fin a los esfuerzos del CEO Jonathan Schwartz para cambiar la situación de la compañía. Las ventas de Sun han estado disminuyendo desde su pico durante el auge de las punto com, ya que los clientes rechazaron sus caros servidores Unix a favor de los sistemas x86. El precio de las acciones de Sun también ha disminuido notablemente.

Los esfuerzos para atraer nuevos clientes con software de fuente abierta y la tardía decisión de Sun de ingresar al mercado x86 no han dado sus frutos lo suficientemente rápido como para darle el impulso que necesita.

Sun a bordo, Oracle ahora tendrá que descubrir cómo navegar el SO del servidor y el negocio del hardware. Además de soportar Solaris durante muchos años, Oracle también es compatible con su software en Linux. Aunque el hardware de Sun no tiene el alcance que tiene su antiguo pretendiente IBM, el acuerdo le da a Oracle un modelo combinado de hardware / software más similar al de IBM, con el que ahora compite en el mercado de bases de datos.

(James Niccolai en San Francisco contribuido a este informe.)