Acuerdo de Motorola puede terminar consolidación de engranaje móvil

La adquisición de la mayor parte del negocio de redes celulares de Motorola por parte de Nokia Siemens Networks puede ser el último movimiento en un largo juego de consolidación en la industria, que ha sido golpeado por presiones de precios.

La empresa conjunta europea, que se formó hace solo tres años, anunció el lunes que compraría la mayor parte de los activos de infraestructura de redes inalámbricas de Motorola por aproximadamente US $ 1.2 mil millones en efectivo. La adquisición incluye operaciones que brindan a las operadoras de todo el mundo redes celulares de todo tipo y tuvo ventas de $ 3.7 mil millones en 2009. Motorola retendrá la mayor parte de su propiedad intelectual, así como su equipo de fabricación de negocios para la red iDEN utilizada por Sprint Nextel.

Luego del cierre del acuerdo, que se espera para fines de este año, Nokia Siemens, también llamado NSN, espera avanzar del quinto al tercer mayor proveedor en Norteamérica. También espera convertirse en el mayor proveedor extranjero de equipos de infraestructura celular en Japón mientras asume la relación de proveedor de Motorola con el operador KDDI.

"Este trato es sobre clientes", dijo el CEO de NSN Rajeev Suri en una conferencia telefónica tras el anuncio. Traerá las relaciones de proveedores de NSN con 50 operadores más y fortalecerá sus relaciones con Verizon Wireless, China Mobile y Vodafone, entre otros, dijo la compañía. NSN espera que el nuevo negocio sea rentable.

El negocio de equipos de red móvil se ha ido consolidando durante varios años, ya que los propios transportistas se han combinado, buscando una mayor escala para competir en un negocio de consumo feroz. La tendencia se ha acelerado a raíz de las inversiones masivas en redes 3G (de tercera generación), antes de que el mercado 4G despegue bastante, según el analista Peter Jarich de Current Analysis. El creciente alcance de los proveedores chinos, como Huawei y ZTE, también ha reducido los precios, alentando a los proveedores de red a crecer y extender sus costos, dijeron los analistas.

"Es difícil si no eres grande", dijo Jarich.. Motorola sufrió este problema, aún tratando de competir en la sopa de letras de los estándares celulares: GSM (Sistema Global para Comunicaciones Móviles), CDMA (Acceso Múltiple por División de Código), CDMA de Banda Ancha, WiMax y LTE (Evolución a Largo Plazo). Mantenerse al día con cada generación de tecnología requiere importantes recursos de investigación y desarrollo, lo que favorece a los principales actores globales, dijo.

Además de que Nokia y Siemens fusionaron sus negocios de infraestructura de red en 2007, en la última década Alcatel y Lucent combinaron y Nortel Networks ha vendido sus divisiones de equipos inalámbricos, principalmente a Ericsson. Pero la última transacción puede ser la última, al menos por un tiempo.

"Creo que hemos llegado al final de la actividad significativa (fusión y adquisición)", dijo el analista de Yankee Group, Ken Rehbehn.

ahora esencialmente son los cinco principales proveedores de equipos de redes inalámbricas: Ericsson, NSN, Alcatel-Lucent, Huawei y ZTE, y la industria probablemente tenga ahora el tamaño adecuado, dijo Rehbehn. Cualquier consolidación adicional requeriría una transacción masiva. La amenaza de consolidación puede hacer que sea más difícil para los operadores móviles planificar estrategias de red.

Por difícil que sea el negocio de equipos de red, tampoco encaja bien con otros negocios de Motorola, dijo Rehbehn. La compañía aún se encuentra en medio de la separación de su negocio de teléfonos con problemas de sus unidades que hacen equipo de red para el gobierno, las empresas y las agencias de seguridad pública. El negocio de infraestructura de operadores móviles se habría convertido en parte de este último negocio, que se llamará Motorola Solutions, si la compañía lo hubiera retenido.

Preguntado en la conferencia telefónica si el acuerdo del lunes es la última venta de un activo antes que la compañía se divide a principios del próximo año, el codirector general, Greg Brown, quien dirigirá Motorola Solutions, dijo que no está trabajando en ningún otro negocio. El acuerdo con Nokia Siemens había estado en proceso durante meses, dijo.

En última instancia, es poco probable que la adquisición afecte en gran medida a los operadores móviles o sus suscriptores, más allá de poner fin a la incertidumbre sobre el futuro de la unidad, según los analistas. Nokia Siemens probablemente nutrirá el negocio de WiMax de Motorola a pesar de que LTE ha ganado una mayor tracción entre los operadores en todo el mundo, dijo Rehbehn. La relación existente de Motorola con Clearwire para su creciente red WiMax es lucrativa, dijo. La compañía está segura de que hará todo lo posible para que Clearwire realice una transición sin problemas a LTE desde su infraestructura existente, si el proveedor decide hacer ese cambio, dijeron los analistas.

Como parte del acuerdo, NSN tendrá acceso a la propiedad intelectual de Motorola a través de un acuerdo de licencias cruzadas a perpetuidad, dijeron los funcionarios de NSN. Eso significa que Motorola puede mantener la propiedad intelectual no solo como un activo sino también para su uso en la empresa, la seguridad pública y los productos del gobierno.

Aún quedan por verse otros efectos.

"El valor de cualquier trato proviene de la ejecución ", Dijo Jarich.