Dell y Icahn en acuerdo de confidencialidad a medida que crece la oposición de compra

En una breve declaración, Icahn Enterprises dijo que "espera comenzar su revisión de la información confidencial de Dell".

No se proporcionaron más detalles sobre qué información se revisaría, pero es probable que Icahn echará un vistazo a los libros de contabilidad de Dell. Icahn propuso el 7 de marzo que Dell busque una recapitalización apalancada y un dividendo especial de $ 9 por acción si el acuerdo de compra fue rechazado por los accionistas. En una recapitalización apalancada, una compañía generalmente adquiere deudas para pagar un dividendo a los accionistas.

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El portavoz de Dell David Frink dijo que no había nada que agregar, diciendo que la compañía está tratando de ser lo más transparente posible a través de las presentaciones en la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos.

Dell anunció el 5 de febrero que el fundador Michael Dell y el inversionista accionario Silver Lake lo comprarían por $ 24,400 millones. El acuerdo, sujeto a la aprobación de los accionistas, también incluyó un préstamo de Microsoft por 2.000 millones de dólares y compromisos de financiación de deuda de Bank of America, Merrill Lynch, Barclays, Credit Suisse y RBC Capital Markets. Poco después de anunciar el acuerdo, Dell dijo que hizo su diligencia debida y examinó su posición estratégica y alternativas con la ayuda de expertos. La junta directiva de Dell finalmente concluyó que "la transacción propuesta en efectivo es lo mejor para los accionistas". La transacción ofrece una prima atractiva e inmediata para los accionistas y cambia los riesgos que enfrenta la empresa para el grupo comprador. "

Pero hay indicios de que el acuerdo podría estar en riesgo ya que muchos de los principales accionistas de Dell están en contra de la compra propuesta.

Icahn y algunos de los principales accionistas de Dell, incluidos Yacktman Asset Management y Southeastern Asset Management, expresaron sus opiniones en contra del acuerdo propuesto, diciendo que la compañía está infravalorada. Los accionistas se preparan para luchar en una batalla por poderes y votarán en contra de un acuerdo propuesto.

Dell está atravesando un "proceso de compras" de 45 días en el cual los accionistas tienen la oportunidad de determinar si hay alternativas mejores que las propuestas. trato sobre la mesa El período de compra finaliza el 22 de marzo. Las negociaciones continuarán después de esa fecha si hay una propuesta superior al plan de compra actual por parte de Michael Dell y Silver Lake.

Dell presentará un documento proxy con la SEC en un aproximadamente una semana que proporcionará detalles detallados relacionados con cualquier propuesta nueva y el acuerdo propuesto actual, dijo Frink.

Icahn es ampliamente considerado como un inversor oportunista y se ha opuesto a muchos acuerdos que involucran compañías de tecnología. Icahn se batió en duelo con el directorio de Yahoo en 2008 después de que la compañía rechazara una oferta de compra de Microsoft.