CenturyTel comprará Embarq por $ 5,8 mil millones

CenturyTel ha llegado a un acuerdo para adquirir su rival El operador de telecomunicaciones estadounidense Embarq por US $ 5,8 mil millones, creando una compañía que opera en 33 estados de EE. UU.

El acuerdo, anunciado el lunes, será una transacción de stock por acciones, y los accionistas de Embarq poseerían cerca del 66 por ciento de la compañía combinada después de que el trato se cierra. Los accionistas de Embarq recibirían una prima del 36 por ciento sobre el precio de las acciones de la compañía a partir del viernes.

La compañía combinada tendría ingresos de más de $ 8.8 mil millones, con ingresos de Embarq más del doble que los de CenturyTel en lo que va del año. Además del precio de $ 5.8 mil millones, CenturyTel también asumirá $ 5.8 mil millones en deuda de Embarq. A principios de este mes, las noticias informaron que Embarq había contratado a J.P. Morgan Chase para buscar compradores para la empresa. Los ingresos operativos de Embarq hasta el 30 de septiembre fueron de 4.600 millones de dólares, frente a los 4.800 millones de dólares de los primeros nueve meses de 2007.

La fusión permitirá a la empresa combinada ser más competitiva con otros operadores de telecomunicaciones, dijeron funcionarios de las empresas durante una conferencia llamada. Además, la compañía combinada podrá ahorrar unos $ 400 millones al año dentro de tres años, dijeron las compañías.

La adquisición "tiene un gran sentido estratégico", dijo Glen Post, presidente y CEO de CenturyTel. "Diversifica nuestros ingresos y nos proporciona redes expandidas, experiencia y recursos financieros para construir valor para los accionistas a largo plazo".

Post seguirá siendo CEO de la compañía combinada, con Tom Gerke, CEO de Embarq, que se desempeñará como vicepresidente ejecutivo. Ocho de los 15 miembros de la junta de la nueva compañía procederán de CenturyTel, y el resto procederá de Embarq. La compañía tendrá su sede en Monroe, Louisiana, donde se encuentra CenturyTel, pero mantendrá una presencia significativa en Overland Park, Kansas, sede de Embarq, dijo Post.

Gerke dijo que tenía "gran entusiasmo" por el acuerdo.. "Juntos, seremos mucho más fuertes que operar solos", dijo.

CenturyTel ahora ofrece servicios de voz, banda ancha y televisión a áreas rurales y ciudades pequeñas en 25 estados de EE. UU. La compañía reportó el lunes un ingreso operativo de $ 650 millones para el tercer trimestre de 2008, un descenso de más del 8 por ciento con respecto al mismo trimestre de 2007. La ganancia neta fue de $ 82.8 millones, más del 23 por ciento respecto al año anterior.

Embarq se separó de Sprint Nextel hace unos dos años. Ofrece servicio de teléfono fijo y banda ancha a clientes en 18 estados. La compañía reportó el lunes ingresos de explotación de $ 1.5 mil millones para el tercer trimestre de 2008, un 4 por ciento menos que en el tercer trimestre de 2007. La ganancia neta subió casi un 2 por ciento, a $ 160 millones.

La compañía combinada tendrá alrededor de 8 millones de clientes telefónicos, 2 millones de clientes de banda ancha y 400,000 clientes de video.

El acuerdo debería ser bueno para las dos compañías, dijo Jeff Kagan, un analista de telecomunicaciones independiente.

"Se ha hablado mucho recientemente sobre Embarq querer ser adquirido ", dijo. "Sin embargo, la crisis financiera que está en la página principal todos los días dificultaba la búsqueda de un socio. Eso pudo haber reducido el precio que Embarq esperaba obtener. CenturyTel vio una oportunidad y saltó para adquirir Embarq. El tiempo estuvo del lado de CenturyTel en este trato. "

La adquisición necesitará la aprobación de los accionistas de ambas compañías y de los reguladores federales y estatales. Las compañías esperan que el acuerdo se cierre en el segundo trimestre de 2009.