Brocade obtiene préstamo para financiar compra de fundición

Brocade Communications Systems aseguró el martes un préstamo de 1.100 millones de dólares para financiar su adquisición de Foundry Networks a pesar del endurecimiento de los mercados de crédito en medio del colapso de Wall Street. El préstamo llegó incluso cuando el promedio industrial Dow Jones cayó más de 500 puntos (5.11 por ciento), y muchas acciones de tecnología cayeron aún más. Entre los más afectados se encuentran Sun Microsystems, Nortel Networks, Amazon.com y Qwest Communications International, todos con más del 10 por ciento. Las acciones de Apple cayeron un 9,25 por ciento, mientras que Google sufrió menos daños, cayendo un 6,79 por ciento. Como lo hicieron en el baño de sangre el lunes pasado, la mayoría de las principales acciones de tecnología, incluidos Microsoft y Cisco Systems, superaron al Dow en su viaje hacia abajo el martes.

La planeada adquisición de Foundry por parte de Brocade, anunciada en julio, ampliará el área de almacenamiento establecimiento de una red pionera en el negocio LAN de Ethernet para un conjunto de ofertas de extremo a extremo. Brocade dijo en julio que intercambiaría una combinación de acciones y efectivo por cada acción de Foundry, financiando parcialmente el acuerdo con cerca de 1.500 millones de dólares en financiamiento de deuda de Bank of America y Morgan Stanley.

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Tales acuerdos son comunes, pero cuando Brocade celebró una reunión de analistas a mediados de septiembre para diseñar sus planes para Foundry, los bancos de inversión de Wall Street ya estaban tambaleándose y las acciones estaban bajando. Los analistas financieros en el evento le preguntaron repetidamente al gerente general de Brocade, Michael Klayko, sobre el financiamiento del acuerdo, y él dijo cada vez que confiaba en que se obtendría.

Brocade dijo el martes que obtuvo un préstamo a plazo de $ 1.100 millones y $ 125 millones línea de crédito renovable. Bank of America N.A. dirigió el financiamiento, junto con Banc of America Securities, Morgan Stanley Senior Funding y otras instituciones. Brocade también dijo que espera recaudar hasta $ 400 millones en financiamiento adicional. Brocade mantuvo su pronóstico de que la adquisición se completará a fines de año. Las noticias del préstamo, publicado luego del día de operaciones de los EE. UU., Animaron las acciones de ambas compañías. Después de caer $ 0,39 a $ 4,43 al cierre de la sesión, las acciones de Brocade (Nasdaq: BRCD) subieron $ 0,36 en operaciones posteriores al cierre del martes. Foundry (Nasdaq: FDRY), que bajó $ 0.91 a $ 16.26 durante el día, subió $ 1.28 después de horas.

También el martes, el proveedor de servicios VoIP (voz sobre protocolo de Internet) Vonage Holdings anunció nuevos términos para su financiamiento de deuda propuesto con Silver Point Finance. Anunció $ 215 millones en financiamiento de deuda privada con Silver Point en julio, pero ha reestructurado ese financiamiento, que ahora suma $ 220.3 millones. La compañía espera que el acuerdo se cierre el próximo mes. Su acción (VG, en la Bolsa de Nueva York) había caído $ 0,10 a $ 0,85 en las operaciones del día, pero subió casi $ 0,03 después de las horas. Vonage ha resuelto una serie de demandas por patentes, pero todavía está luchando porque los jugadores más grandes, como los operadores de cable, ofrecen planes de VoIP de la competencia empaquetados con otros servicios.